Кратко
- Общий долг населения по ипотеке достиг 24,1 трлн рублей, увеличившись за год на 10,5%.
- В марте выдано жилищных кредитов на 330 млрд ₽; рыночная ипотека прибавила 18,1% по сравнению с февралем и почти в четыре раза — к марту 2025 года.
- Проблемные ипотечные кредиты — 0,4 трлн ₽ (1,9% портфеля), но просроченная задолженность выросла более чем в 1,7 раза за год.
- Доля проблемных потребительских кредитов выросла с 10,5% до 13% и составила около 1,7 трлн ₽.
Откуда ухудшение качества портфеля?
Банк России связывает рост просрочек с «вызреванием» массовых льготных ипотек, выданных в 2023–2024 годах: кредиты, выданные ранее, начинают переходить в более рискованные стадии.
Что изменится для застройщиков
Регулятор планирует с 1 октября 2027 года значительно ужесточить требования к кредитованию строительной отрасли. Речь идёт не только о проектном финансировании, но и о любом кредитовании девелоперов, в том числе на этапах инициирования проектов.
В качестве мер Банк России предлагает введение специальных резервов по кредитам на строительство жилья — их размер банки будут формировать пропорционально рискам проекта. Также обсуждаются бальные рейтинги для застройщиков, чтобы повысить прозрачность отрасли и учесть риски ещё на этапе покупки земли и планирования коммуникаций.
Ключевая ставка и бюджетная политика
24 апреля Центробанк снизил ключевую ставку до 14,5% годовых, но при этом дал более жёсткие сигналы о будущем курсе денежно‑кредитной политики.
«В первом квартале расходы бюджета были значительно больше не только сезонной нормы, но и повышенных значений 2025 года. Когда в прошлые периоды мы имели более высокую динамику расходов в начале года, это, как правило, сопровождалось увеличением расходов и дефицита бюджета по году в целом. Мы ждём уточнённых параметров бюджета на текущий год».
Логика регулятора остаётся прежней: при высокой бюджетной трате рост кредитования должен сдерживаться. Если государственные расходы останутся значительными, ключевая ставка, скорее всего, будет оставаться высокой.
