Кризис розничной торговли в России углубляется

Ситуация на рынке

Российская розничная торговля сталкивается с одним из самых серьёзных за последние десятилетия спадов: владельцы сетей и независимые эксперты отмечают массовые закрытия магазинов и рост пустующих площадей в торговых центрах.

В некоторых сегментах количество закрытий превышает число открытий. Особенно тяжело приходится сетям одежды и обуви — на них приходится почти половина всех закрывшихся точек и около трети открывшихся. Магазины бытовой техники и электроники демонстрируют менее динамичную смену площадей, а сегмент развлечений выглядит относительно стабильнее — на него приходится заметно больше открытий, чем закрытий.

По оценкам специалистов, доля свободных площадей в столичных ТЦ по итогам первого полугодия составляет около 6% и к концу года может превысить 8%, что вернёт рынок к отметкам четырёхлетней давности.

Меньше новых брендов — сокращение числа точек

В первую половину года на рынок не вышел практически ни один новый международный ритейлер — это первый подобный спад по числу новых брендов за последние годы. Уже по итогам предыдущего года общее число торговых точек в стране сократилось впервые за 25 лет: в крупных городах наблюдалось заметное уменьшение количества магазинов.

Причины падения

• Дорогостоящие заимствования и повышение себестоимости.
• Падение спроса на непродовольственные товары и длительный переход покупателей на маркетплейсы.
• Ужесточение налоговых правил: снижение порога освобождения от НДС и рост нагрузки по этому налогу.
• Рост административных требований и затрат на отчётность, маркировку и контроль.
• Ужесточение трудового и миграционного регулирования, увеличившее расходы на персонал.

Все это сказывается на маржинальности офлайновых точек и увеличивает порог рентабельности для малого и среднего бизнеса.

Поведенье потребителей и риск для новых игроков

Рост доходов населения замедлился, потребители переключились на режим экономии, а годовой прирост реальных расходов остаётся слабым. Это усложняет выход новичков на розничный и ресторанный рынки: новые операторы вынуждены одновременно бороться за рентабельность и выполнять высокий объём отчётности, а штрафы за нарушения могут значительно превысить выручку мелких предприятий.

Предприниматели отмечают, что в отличие от предыдущих кризисов, которые обычно завершались восстановлением в течение пары лет, нынешнее снижение выглядит затяжным — и многим сетям пока не видно факторов, которые могли бы быстро изменить ситуацию к лучшему.

Перспективы развития инфраструктуры

Индекс предпринимательской уверенности в розничной торговле опустился ниже уровней пандемийного 2020 года. Более половины строящихся торговых центров перенесли сроки открытия с 2026 на 2027 год, что дополнительно откладывает возможное оживление рынка.